Chartering and Charterparty online


Table of Content (ToC)

Preface 4

Chapter 1 - CHARTERING

1.1 Definition 9
e
1.2 Historical Introduction 9

1.3 Types of Contracts of Affreightment
            1.3.1 Introduction 11
            1.3.2 Voyage Charter 12
            1.3.3 Time Charter 13
            1.3.4 Bareboat Charter 13
            1.3.5 Lumpsum Charter 14
            1.3.6 Contract of Affreightment 14
            1.3.T Booking Note 14
            1.3.8 Forward Voyage Charter 15

1.4 Evidence in Matters of Affreightment
            1.4.1 Introduction 15
            1.4.2 Charterparty 15
            1.4.3 Bill of Lading 16
            1.4.4 Bill of Lading versus Charterparty 16

1.5 Parties Involved
            1.5.1 Owner – Charterer 17
            1.5.2 Transport Broker 18
            1.5.3 Choice of Broker 20
            1.5.4 Brokerage 20
            1.5.5 Freight 22

1.6 Structure of Costs
            1.6.1 Introduction 24
            1.6.2 Costs in Voyage Charters 25
            1.6.3 Costs in Time Charters 25
            1.6.4 Costs in Bareboat Charters 25
            1.6.5 Overview table 25

1.7 Obligations of Parties
            1.7.1 Introduction 26
            1.7.2 Obligations of Owner 27
            1.7.3 Obligations of Charterer 29
            1.7.4 A Lien on the Cargo 30

Chapter 2 - CHARTER PARTIES


2.1 INTRODUCTION 31

2.2 Standard Forms 31
            2.2.1 Parts of a Charter Party 38
            2.2.2 Drawing up a Charterparty 39

2.3 VOYAGE CHARTER PARTY

            2.3.1 Introduction 42
            2.3.2 GENCON Charterparty 43

            2.3.2.1            Clause 1 43
            2.3.2.1.1         Introduction 43
            2.3.2.1.2         Shipbroker (box 1) 44
            2.3.2.1.3         Place and Date (box 2) 44
            2.3.2.1.4         Owners'/Place of Business (box3) 44
            2.3.2.1.5         Charterers'/Place of Business (box 4) 45
            2.3.2.1.6         Vessel's Name (box 5) 45
            2.3.2.1.7         GRT/NRT (box 6) 46
            2.3.2.1.8         Deadweight Cargo Carrying Capacity in Tons abt.) (box 7) 46
            2.3.2.1.9         Present Position (box 8) 48
            2.3.2.1.10       Expected Ready to Load (abt.) (box 9) 48
            2.3.2.1.11       Loading/discharging Port or Place (box 10/11) 49
            2.3.2.1.12       Cargo (box 12) 51
            2.3.2.1.13       Freight Rates (box 13) 54

            2.3.2.2            Clause 2 – Owners' Responsibility Clause 56

            2.3.2.3            Clause 3 – Deviation Clause 57

            2.3.2.4            Clause 4 – Freight Payment (box 14) 58
                                        A. Prepaid 58
                                        B. On delivery 58

            2.3.2.5             Clause 5 – Loading and Discharging Box 15 60
                                        Costs/Risks/Cargo 61
                                        Cargo Handling Gear 61
                                        Stevedore Damage 61

            2.3.2.6             Clause 6 – Laytime (box 16) 62
            2.3.2.6.1          Introduction 63
            2.3.2.6.2          Arrived Ship 63
            2.3.2.6.3          Notice of Readiness 65
            2.3.2.6.4          Loading/Discharging Time 68
                                            A. Laytime expressed in days/Hours 68

                                                a. Running Days or Consecutive Days 68
                                                b. Working Days 69
                                                c. Working Days of 24 Hours 69
                                                d. Working Days of 24 Consecutive Hours 69
                                                e. Weather Working Days 69
                                                f. Hours (Running or Consecutive Hours) 69

                                            B. Laytime not expressed in Days 69
                                            C. Laytime Expressed in Quantity 70
                                            D. Excluded Time 72
                                            E. Week-End Clause 73
                                            F. Reversible Laydays 74

            2.3.2.6.5        Interruptions 74
            2.3.2.6.6        Statement of Facts 74
            2.3.2.6.7        Time Sheet 79

            2.3.2.7            Clause 7 – Demurrage (box 20) 83
            2.3.2.7.1         Demurrage 83
            2.3.2.7.2         Damages for Detention 83
            2.3.2.7.3         Payment of Demurrage 84
            2.3.2.7.4         Dispatch Money 84

            2.3.2.8            Clause 8 – Lien Clause 85

            2.3.2.9            Clause 9 – Cancelling Clause 86
            2.3.2.9.1             General principle 86
            2.3.2.9.2             Lay/Can 88

            2.3.2.10          Clause 10 – Bills of Lading 88

            2.3.2.11          Clause 11 – Both to Blame Collision Clause 89

            2.3.2.12          Clause 12 – General Average and New Jason Clause 89

            2.3.2.13          Clause 13 – Taxes and Dues Clause 91

            2.3.2.14          Clause 14 – Agency Clause 91

            2.3.2.14          Clause 15 – Brokerage Clause 91

            2.3.2.14          Clause 16 – General Strike Clause 92
                                            a. Port of Loading 92
                                            b. Port of Discharging 92

            2.3.2.17          Clause 17 – War Risks (Voywar 1993) 93

            2.3.2.18          Clause 18 – General Ice Clause 95
                                            a. Port of Loading 95
                                            b. Port of Discharging 95

            2.3.2.19          Clause 19 – Law and Arbitration 96

2.4 A WORKED-OUT GENCON CHARTER PARTY

            2.4.1 Introduction 97
            2.4.2 Analysis of Printed Clauses 97
            2.4.3 Analysis of Additional Clauses 109
                                    P & I Bunker Deviation Clause, 1948 110
                                    Chamber of Shipping War Risks Clauses 1 and 2 110

2.5 TIME CHARTER PARTY

            2.5.1 Introduction 113
            2.5.2 Definition 113
                                2.5.2.1 Bareboat Charter 113
                                2.5.2.2 Time Charter 113
                                2.5.2.3 Trip Time Charter 113

2.6 Ordinary Time Charter

            2.6.1 Forms of Charter Parties 114
            2.6.2 Hire 114
            2.6.3 Description of Vessel 121
                                2.6.3.1 Vessel's Name 122
                                2.6.3.2 Vessel's Flag 122
                                2.6.3.3 Vessel's Class 122
                                2.6.3.4 GRT/NRT 122
                                2.6.3.5 Engine Power 123
                                2.6.3.6 Speed Capability in Knots and Fuel Consumption 123

            2.6.4 Seaworthiness of Vessel 128
            2.6.5 Physical Condition of Vessel 129
            2.6.6 Operating Restrictions of Vessel 132
            2.6.7 Payment of Hire 133
                                2.6.7.1 Inflation 134
                                2.6.7.2 Adjustment Rate of Hire 134
                                2.6.7.3 Escalator Clause 135
                                2.6.7.4 Devaluation or Realignment of Exchange Rate 136
                                2.6.7.5 Adjustment of Hire 138
                                                  a. For Speed 138
                                                  b. For Fuel Consumption 139
            2.6.8 Period of Hire (Flat Period) and Re-delivery of the vessel 140
            2.6.9 Suspension of Hire or Off-hire 141
            2.6.10 Disputes 143
            2.6.11 Laying-up of Vessel 144

2.7 WORKED-OUT TIME CHARTER PARTY (See Figure 2.12) 145